"אנשים שצברו הון של 2-15 מיליון שקל, מבינים שיש היום בשוק הזדמנויות ששוות הרבה יותר מאותם 3%-4% שהבנקים מציעים בפק"מים"
לפי נתוני בנק ישראל, החל מחודש אפריל האחרון היקף ההפקדות לפק"מים (פקדונות קצרי מועד), זינק בעשרות אחוזים. לא צריך להיות מומחה כדי להבין מדוע: הריבית העולה מאפשרת לבנקים להציע תנאים טובים יותר על פקדונות, והציבור הרחב – שמזהה את הטלטלה בשוק ההון ומעדיף ביטחון – נוהר בהמוניו.
אבל האם הפיקדונות באמת שומרים על הכסף ומניבים רווחים בתקופה הזו? את השאלה הזו הפננו לרואי שוקרון, מנכ"ל חברת השירותים הפיננסיים בנצ'מארק, המתמחה בניהול ההון של המשפחות האמידות בישראל.
"בתקופה הזו מאז שהעלו את הריבית והפקדונות הבנקאים רווחיים יותר, אנשים רבים חוששים ללכת על סיכונים ומעדיפים להישאר בבנק כי שם, כביכול, יותר בטוח", אומר שוקרון. "אבל אנשים שצברו הון של 2-15 מיליון שקל, מבינים שיש היום בשוק הזדמנויות ששוות הרבה יותר מאותם 3%-4% שהבנקים מציעים בפק"מים", הוא אומר.
תשואות גבוהות בלי "חתונה" עם הבנק
"משקיעים מתוחכמים שעושים סקר שוק מקיף מגלים למשל שהפק"מים שמציעים היום אינם נזילים. כלומר, הבנק אולי יציע להם ריבית טובה, אבל ידרוש לסגור את הכסף לשנה ואף יותר. עניין נוסף, לא פחות חשוב, הוא המיסוי. רוב הפקדונות הם שקליים, ולכן המיסוי על הרווחים יהיה גבוה (לרוב 15% נומינלי). המשמעות היא שברמת האינפלציה הנוכחית המשקיע ישלם מס אפילו אם אין לו רווחים ריאליים".
לדברי שוקרון, רמת הסיכון בפק"מ היא אמנם נמוכה, אך ישנם כיום מכשירים אחרים ששומרים על רמת סיכון נמוכה, אבל לא כופים על המשקיע "חתונה" עם הבנק. "קרנות כספיות אינן מסוכנות בהרבה (אם בכלל) בהשוואה לפק"מים, אבל הן גמישות בהרבה. גם אגרות חוב במח"מים (משך חיים ממוצע) קצרים אינן מסוכנת אך יכולות לספק תשואה הרבה יותר מעניינת , מיסוי מועדף והכי חשוב – גמישות לשינויים".
"השוק בנקודה נמוכה - וזו הזדמנות"
אז מה יעשו האנשים האמידים עם הכסף ב-2023? לדברי שוקרון, הניסיון מצביע על כך מי שצבר הון של כמה מיליוני שקלים לא יפנה לאופציית הפק"מ באופן אוטומטי – ויחפש את האופציות הסולידיות המעניינות יותר שקיימות כעת בשוק.
"משקיעים רבים, מבכירים שצברו מיליוני שקלים לפנסיה ועד הייטקיסטים צעירים שקיבלו אופציות, מבינים שהשוק נמצא כיום בנקודה נמוכה, אבל שם גם מסתתר הפוטנציאל העצום להשקעות. זו הזדמנות ל"איסוף סחורה מהרצפה", ולכן גם מי שמחפש אופציה סולידית יפנה לקרנות הכספיות ולמח"מים. אגב, יש גם לקוחות אמידים שמחליטים שהמוצר הכי מתאים להם הוא הפיקדון הבנקאי, אבל גם הם מעדיפים לעשות את זה באמצעות מתכנן פיננסי, משום שזה מאפשר להם להשיג תנאים טובים".
לסיכום, אומר שוקרון, "במציאות של היום אנשים שצברו הון של מיליונים אינם מסתנוורים מהתשואות שהבנקים מציעים ונותנים לאנשי מקצוע לנהל עבורם את הכסף. רק כאשר רואים את התמונה הפיננסית המלאה אפשר לייצר אסטרטגיה – שגם מייצרת חיסכון וגם מגדילה את ההון".
מעוניינים לקבוע שיחה עם מנהל השקעות בכיר?
השאירו פרטים >>>
"אין באמור במסמך זה ו/או בכל המלצה אחרת שניתנה לכם על ידי בנצ'מרק ניהול אסטרטגי בע"מ, בנצ'מרק שירותים פיננסיים סוכנות לביטוח פנסיוני (2018) בע"מ ו/או כל מי מטעמן כדי להיחשב ו/או לבוא במקום ייעוץ לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995 (להלן "החוק"), ו/או כפניה בהצעה למתן שירותים לפי החוק, ובכלל האמור לא מדובר והסוכנות אינה עוסקת בייעוץ השקעות, ניהול תיקי השקעות או שיווק השקעות כמשמעם בחוק. האמור במסמך זה לא ייקרא כמתן ייעוץ לגבי תמהיל ו/או מדיניות ההשקעה כמשמעו בחוק."
